События Oni происходят в 2032 году во вселенной, во многом вдохновленной призраком Масамунэ Широ из серии манги Shell. Игрок берет на себя роль Коноко, агента TCTF, которой поручено выследить преступную организацию, известную как Синдикат.
На момент своего выхода Oni была довольно уникальной в том смысле, что в ней была предпринята попытка объединить рукопашный бой от третьего лица с перестрелкой. Игроку разрешается использовать только одно оружие одновременно, а боеприпасов, как правило, не хватает. Это сделано для того, чтобы побудить игроков в первую очередь придерживаться ближнего боя, что придает игре олдскульный привкус драки.
В отличие от традиционной игры beat ‘em up, игрок никогда не ограничивается для ведения боя на небольшой арене, а вместо этого может исследовать довольно большие и открытые пространства, сражаясь с волнами врагов.
У каждого врага есть свой собственный стиль ведения ближнего боя, чтобы противостоять Коноко, и они разделены по классам. У каждого класса врагов также разные уровни силы. Как и в других играх Bungie, включая Marathon и Halo, различные уровни врагов различаются по цвету.
В игре также есть множество комбинаций ударов, которые игрок может использовать по мере прохождения игры, а дополнительные способности можно найти на мертвых врагах или в окружающей среде. Бонусы варьируются от предметов для лечения до маскировочного устройства, которое делает Коноко невидимой для врагов.